domenica 22 febbraio 2015

Ftsemib 22/02/15

Buongiorno
i livelli di resistenza evidenziati la scorsa settimana su indice Comit Generale e Ftsemib rapresentavano soglie importanti per il Medio/Lungo periodo e sono state rotte al rialzo con un movimento deciso.
Salvo immediati rientri al di sotto il mercato sembra dunque pronto ad avviarsi verso una fase di bull market con un anticipo di circa sei mesi rispetto alla proiezione di medio/lungo termine proposta nell'articolo del 1/2/15 grazie soprattutto agli attesi interventi di politica monetaria.
La dinamica rappresentata nella proiezione potrà comunque mantenere la sua efficacia anche se i movimenti al rialzo potranno risultare amplificati rispetto quelli al ribasso. 
La valenza informativa da attribuire alla proiezione è tuttavia limitata al solo macro scenario e potrà avere un grado di attendibilità, per intenderci, simile a quello che ha avuto nel 2014 sotto riportata.
 

 
Comit index mensile
La barra mensile è ancora in formazione e la rottura dell'angolo di resistenza discendente dal 2007, sarebbe negata in caso di ritorno in chiusura di mese al di sotto di 1155.


Indice Ftsemib mensile
La stessa considerazione vale per l'indice Ftsemib, per il quale la rottura potrà considerarsi riassorbita in caso di ritorno in chiusura di mese al di sotto di 21300.


Il setup mensile attivato di massimo per il mese di febbraio sarà quindi soggetto alla condizione di prezzo che richiede il rientro al di sotto di 21400-21300 affinchè possa mantenere aspettativa di efficacia
In caso contrario per forza di inerzia, il setup potrà slittare al mese di marzo.


Ftsemib future settimanale

Il grafico settimanale evidenzia la presenza di un triplo setup nella settimana in arrivo, che molto probabilmente sara attivato di max nel range indicato.

Ftsemib future daily

Il setup daily inizialmente previsto per venerdi 20, come già informato via Twitter non ha beneficiato della condizione di prezzo che richiedeva una chiusura di barra al di sotto di 21790 e slitterà a lunedi 23 febbraio.

Per comodità interpretativa del trend in atto allego anche il seguente grafico Swing che ha lo scopo di filtrare il "rumore" tipico del grafico a barre, evidenziando il trend:


Le informazioni che ne emergono sono le seguenti:

Trend intermedio: UP da 19352 - diventerebbe DOWN sotto 20247
Trend di breve:       UP da 18858 - diventerebbe DOWN sotto 20890

Buon inizio di settimana.


N.B. le indicazioni fornite non hanno alcun fine di suggerimento o sollecitazione al trading, bensì il solo scopo di far conoscere le peculiarità della metodologia di Gann

domenica 15 febbraio 2015

Ftsemib 15/2/15

Buongiorno,
il mercato italiano sta riconquistando forza relativa nei confronti del resto d'Europa amplificando i rialzi degli altri mercati, quasi in preparazione di quello che potrà essere una nuova fase di bull market attesa per i prossimi anni.
Come illustrato in precedenza le condizioni di fondo sono buone (tassi bassi, euro basso, petrolio basso, quantitative easing alle porte)  e che il mercato italiano possa non beneficiarne sarà molto difficile a meno che non ci si troverà ad affrontare un'altra seria circostanza al momento imponderabile. 
Nonostante il terreno fertile però, continua a prevalere da un punto di vista grafico, l'ipotesi che non sia ancora il momento per assistere al vero bull market e che possa svilupparsi ancora una fase di grande lateralità con escursioni anche notevoli, prima che il trend di medio lungo possa finalmente delinearsi. 
Il mercato si trova infatti a dover affrontare di nuovo la forte resistenza dell'angolo discendente dal 2007 che ha fermato il mercato sul massimo dello scorso giugno e non è detto che trovi ora la forza per rompere al rialzo essendo febbraio un setup attivato di massimo.

Comit index mensile

Sia l'indice Comit Generale che l'indice Ftsemib che segue forniscono la stessa informazione, indicando che il mercato si trova di fronte ad un bivio.

Ftsemib index mensile

Di seguito il grafico settimanale:

Ftsemib future settimanale


Ce la farà il mercato a rompere al rialzo soglie così importanti nel medio periodo (21400-21600), senza ulteriori esitazioni?
Obiettivamente in questa fase è piuttosto difficile avanzare ipotesi, anche perchè la forza del mercato negli ultimi giorni è stata superiore alle attese.

Razionalmente gli elementi che restano in piedi, a favore della tenuta della resistenza e quindi di un ritracciamento del mercato, sono i seguenti:
  • setup mensile di febbraio attivato di massimo e che richiede in marzo un passaggio almeno sotto  20240;
  • angolo settimanale di resistenza in area 21300 valido in chiusura (prossimo setup weekly 23 febbraio)
  • indicazioni di dinamica ciclica ancora laterale

Ftsemib future 2 gg

A favore invece di una continuazione e del rialzo al momento ci sono soltanto i frames brevi a causa della rottura daily avvenuta con gap venerdi sopra 21080, ma che comunque ha margine fino a lunedi per essere negata con un ritorno sotto 21040.
Ci attende quindi una settimana piuttosto impegnativa...
Buona domenica.

Appuntamento su Twitter per gli aggiornamenti infrasettimanali.

Per chi fosse interessato è disponibile nella sezione Formazione il calendario corsi aggiornato per la sessione primavera/estate.

Buon inizio di settimana.


N.B. le indicazioni fornite non hanno alcun fine di suggerimento o sollecitazione al trading, bensì il solo scopo di far conoscere le peculiarità della metodologia di Gann

domenica 8 febbraio 2015

Ftsemib 08/02/15

Buongiorno,
il setup mensile di febbraio è già stato attivato di massimo da 20802 e ciò significa che da quel livello in su si potrà cercare un livello per vendere, perchè in base alla logica del setup che abbiamo seguito finora, dal 1° marzo in poi l'aspettativa sarebbe per un ritorno al di sotto del minimo di febbraio.
L'analisi sarà quindi orientata a circoscrivere l'escursione di prezzo tra 20802 ed il massimo che il mercato potrà toccare entro il mese.
Con il raggiungimento dell'obiettivo indicato nel grafico daily della scorsa settimana a 21070, il massimo del mese potrebbe in realtà già essere stato toccato, ma poichè restano ancora diversi giorni al completamento della barra, va messo in conto che potrà anche essere superato.
Occorrerà quindi restringere il campo di azione tenendo conto che diverse vibrazioni cicliche si incastrano tra la settimana appena trascorsa e la prossima.
Ciò farebbe supporre che se non lo abbiamo già visto, il massimo del mese potrebbe essere raggiunto entro i prossimi giorni.
Sarà di notevole aiuto in questa fase lo studio del fattore prezzo che già nell'area 20950-21070 avrebbe suggerito un primo posizionamento al ribasso, per individuare ulteriori segnali di incremento della posizione.
Un primo segnale di debolezza si è avuto venerdi con la chiusura daily al di sotto di 20800, ma un'ulteriore conferma si avrebbe con la rottura di 20620, al di sotto del quale anche lo "swing chart" tornerebbe negativo.

Nel grafico giornaliero che segue, elaborato con strumenti alternativi di Gann, sono indicati i livelli di prezzo da monitorare.

Ftsemib index daily

Non dovrebbe sorprendere se si verificasse una correzione anche marcata, perchè al di sotto di 20600 sembra esserci un vuoto di angoli almeno fino all'area 19500-19600.

Il grafico a due giorni, elaborato con gli angoli classici, sembra confermare le stesse aree di prezzo.

Ftmib future 2gg

La formazione di barra inside tra il 5 e il 6 febbraio non ha permesso l'attivazione del setup 2gg ma il prezzo di chiusura è sull'orlo della rottura al ribasso, anche se risulta possibile un ritest dell'angolo discendente da giugno, passante a 21085.
Solo in caso di rottura dello stesso angolo sopra 21150, potrà esserci un prolungamento al rialzo verso 21780, pur mantenendo vivo il setup mensile di massimo.

Lo scenario descritto per il nostro mercato sembra essere supportato anche dal grafico mensile del Dax in cui nel mese in corso si incontrano ben tre setup già attivati di massimo e che potranno ritenersi invalidati soltanto se nel mese di marzo verrà superato il massimo di febbraio.

Dax index mensile

Seguiranno su Twitter gli aggiornamenti infrasettimanali.

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domenica 1 febbraio 2015

Ftsemib 01/02/15

Buongiorno,
come al termine di ogni mese torniamo a dare un'occhiata anche allo scenario di medio e lungo termine.
Come già ipotizzato diversi mesi fa il 2015 dovrebbe essere l'anno conclusivo di una lunga fase non entusiasmante per il mercato italiano, per il quale sembrano prepararsi le condizioni per una ripresa rialzista piuttosto sostanziosa per almeno tre anni.
Tuttavia, nonostante la politica di stimolo monetario, non sembrano ancora maturi i tempi e potrebbe essere necessaria una fase piuttosto lunga di accumulazione, nell'ambito della quale non è ancora escluso il passaggio verso i minimi del 2014.
Ciò dipenderà comunque dal comportamento che il mercato avrà rispetto agli angoli mensili discendenti dal 2007.
Lo scenario descritto si basa fondamentalmente su uno studio di analisi ciclica rappresentato dal grafico che segue:

Proiezione di medio/lungo termine
Come già sottolineato in precedenza, questo tipo di proiezione ciclica può essere di ausilio per ipotizzare per grandi linee un andamento di mercato per i prossimi anni, stimando che il grado di attendibilità possa essere almeno simile a quello che ha dimostrato di avere nel passato.
Non potrà quindi essere utile nell'approccio operativo di breve termine.

Lo scenario descritto sembra trovare riscontro anche dal punto di vista macroeconomico.
Il grafico seguente mostra un indicatore costruito in base alla combinazione di tre fattori, il cross EurUsd, la quotazione del petrolio e i tassi a 10 anni.
Come visibile dal grafico, i tre fattori combinati restituiscono un indice che presenta una forte correlazione inversa con il nostro indice shiftato nel tempo di 8 mesi.

Indicatore Macro
Affinchè le due curve risultino allineate e ben correlate, l'indicatore in blu è stato invertito e spostato in avanti di 8 mesi, segnalando quindi con abbondante anticipo un contesto macro favorevole al nostro mercato.
Ovviamente l'analisi non è esaustiva ed altri fattori potranno fare da freno, ma sembra comunque plausibile ipotizzare che a meno di devastanti ed imponderabili accadimenti, il nostro mercato potrebbe rivivere, in particolare dal prossimo anno una nuova grande stagione rialzista.
Torniamo ora ai livelli grafici:

Ftsemib index mensile

L'angolo ascendente dal 2012 è stato riconquistato con la chiusura di gennaio ma ci troviamo di nuovo ad affrontare l'angolo discendente dal 2007 che è lo stesso che ha portato giù il mercato dallo scorso giugno.
I setup mensili sono attesi per febbraio e aprile ed avendo gennaio chiuso sulla parte alta sembra piuttosto probabile che febbraio venga attivato di massimo dando origine ad una inversione al ribasso.
Sarà importante verificare la chiusura a fine mese se sarà al di sopra o al di sotto dell'angolo passante a 20600, ma considerando che l'indice Comit Generale, che si presta meglio alle analisi di lungo, ammette ancora una salita di circa il 4% senza che l'angolo discendente risulti rotto al rialzo, è possibile che sul Ftsemib si verifichi un sforamento anche a livello di chiusura senza comportare una vera rottura al rialzo, così come avvenuto nello stesso mese del 2011.

 Ftsemib Future 2 gg

Nel breve e' atteso un setup tra il 5 e il 6 febbraio che se attivato di massimo potrebbe coincidere con il massimo del mese, mentre se attivato di minimo potrebbe dar luogo ad un successivo movimento verso l'area 21000.
Considerando che tra la prima e la seconda settimana di febbraio cadono tre importanti cicli, (52, 104 e 208 settimane) è possibile che i massimi del mese siano visti comunque entro venerdi 13.

Segue il grafico daily, elaborato con diversi strumenti, per i livelli di prezzo:


Per gli aggiornamenti intraday appuntamento come sempre su Twitter .

Buon inizio di settimana.


N.B. le indicazioni fornite non hanno alcun fine di suggerimento o sollecitazione al trading, bensì il solo scopo di far conoscere le peculiarità della metodologia di Gann