venerdì 30 novembre 2012

W.D. Gann: analisi del mercato azionario italiano


Scenario di medio termine su FTSEMIB index grafico annuale:


La barra annuale del 2012 risulta essere un setup derivante da squadratura del minimo del 2002.
Dal momento in cui sono stati segnati prezzi inferiori al minimo del 2011, da 13115 in giù  il setup annuale in corso è stato attivato come setup di minimo e quindi di acquisto.
Il setup di minimo genera il potenziale rialzista dalla barra successiva almeno fino al massimo della barra di setup, oppure può sviluppare tale potenziale già nella barra in corso superando il massimo precedente, facendo un outside, ma sembra ormai improbabile trovandoci a fine novembre.

  1. Il primo step di analisi, condotta sul grafico annuale, ci porta alla conclusione che l'aspettativa minima di rialzo nel corso del 2013 sarà di 17160, ma con un potenziale che può spingersi fino all'angolo discendente dal massimo 2007 che offre resistenza a 19800.
  2. Sempre dal grafico annuale risulta che il 2013 è un anno di setup risultante dalla squadratura del range [max del 2007 - min del 2003].Dal momento che per il prossimo anno è atteso un massimo più allto del massimo del 2012, ciò significa che nello stesso anno si attiverà un setup annuale di massimo con conseguente segnale di vendita.
L'aspettativa minima di ribasso corrisponde al min della barra precedente.
Nell'ipotesi in oggetto nel 2014 il mercato dovrebbe riportarsi quindi al di sotto del minimo che segnerà nel 2013, a meno che il setup non venga soddisfatto già nel 2013 andando al di sotto del minimo del 2012.

Scenario di medio termine su FTSEMIB index grafico semestrale:


Il grafico semestrale offre un dettaglio ulteriore poichè risulta un setup del 2° semestre del 2012 e un setup nel 1° semestre del 2013.
Se il grafico annuale ci segnala che il 2012 è un anno di minimo, il grafico semestrale indica che nell'ambito del setup annuale il 2° semestre risulta essere quello di acquisto dal momento in cui si segnano prezzi inferiori al minimo della barra precedente; ciò avviene nel mese di luglio per prezzi inferiori a 12568.
L'aspettativa di rialzo dal minimo di 12568, se soddisfatta tutta nel 2012 implica prezzi almeno superiori a 17159, o altrimenti nel 1° semestre del 2013 prezzi superiori al massimo che sarà toccato entro dicembre 2012.
Si dovrà però considerare che la soddisfazione di questo setup semestrale il prossimo anno implicherà contestualmente l'attivazione di un setup di vendita tra gennaio e giugno del 2013.

Riassumendo, da 12568 toccato in luglio 2012 si è attivato un segnale di acquisto che porterà ad un rialzo fino al semestre successivo, entro il quale saranno segnati i massimi dell'anno con potenziale compreso tra 17500 e 19800.
In tale range di prezzi e in tale periodo sarà bene impostare strategie di vendita con potenziale di ribasso almeno fino al 2014.

Seguiranno analisi su frame temporali più brevi.