domenica 29 novembre 2015

Mercati - aggiornamento dicembre 2015

Mercato azionario italiano

Continua la fase laterale di correzione rispetto ai massimi di aprile e luglio e resta inalterato lo scenario fin qui descritto.
Riprendendo l'analisi con l'aggiornamento del grafico "semi-monthly" presentato il mese scorso, si può notare che la barra di setup corrispondente alla seconda metà di novembre si è attivata di minimo al di sotto di 21775 ed ha già trovato la sua soddisfazione all'interno della stessa barra outside sopra 22680.

Ftsemib Future semi-monthly

La barra terminerà domani 30/11 e se la chiusura sarà, come probabile, al di sopra di 22290 corrispondente all'angolo discendente dal massimo di luglio, ci sarà ancora spazio di crescita verso il successivo che farà da resistenza a quota 23050 entro la prima metà di dicembre.
Una volta raggiunta tale quota, ci si chiederà di nuovo se il mercato sarà pronto a rompere definitivamente al rialzo e riprendere il bull market di lungo termine oppure se seguirà un'estensione del movimento correttivo.
Sarà importante quindi monitorare il comportamento sui frames temporali più stretti per i quali saranno forniti come sempre tutti i dettagli settimanalmente e giornalmente  in via riservata agli abbonati su Twitter.

Nel frattempo si può comunque anticipare che diversi fattori sembrano ancora ostacolare l'uscita al rialzo, la quale richiederà probabilmente più tempo.

Ftsemib Index monthly

Come si può osservare nel grafico mensile, l'angolo discendente dal 2007 evidenziato in verde rappresenta una soglia fondamentale e soltanto una chiusura di mese al di sopra fornirebbe il primo segnale decisivo di ripresa del bull market atteso per i prossimi anni, almeno fino all'area 28000-30000.
Come già anticipato però, si tratta di un'ipotesi difficile in tempi brevi perché diversi cicli derivanti dal "quadrato del nove" si incastreranno nella prima metà di dicembre e potrebbero ostacolare la rottura di una resistenza così significativa.
Tali fattori ciclici potrebbero quindi indurre il mercato a prendere ancora tempo muovendosi all'interno del triangolo evidenziato in rosso, nel qual caso sarà importante monitorare la tenuta dell'angolo rosso ascendente perchè il suo cedimento proietterebbe verso l'area 17500.

Seguirà a fine anno l'analisi degli intervalli temporali più lunghi al fine di estrapolare i livelli chiave per il 2016.


Mercato azionario tedesco

Dax index semi-monthly

Il setup già segnalato il mese scorso, che si è attivato di massimo nella prima metà del mese, è stato soddisfatto contestualmente all'attivazione di minimo del setup della seconda metà di novembre, attivato sotto 10691 e già soddisfatto in outside sopra 11055.
La soddisfazione di un setup non corrisponde ad un segnale contrario, quindi l'indice sarà libero di muoversi verso la resistenza successiva tra 114000 e 11500.
Il prossimo setup al quale si attribuisce particolare rilevanza, è atteso tra il 7 e il 25 gennaio 2016, mentre accorciando l'ottica temporale se ne riscontra un altro tra il 17 e il 28 dicembre 2015.


Rendimento titoli governativi italiani a 10 yr

L'inversione del movimento avvenuta a seguito del setup settimanale del 9/11 ha dato luogo a nuove pressioni al ribasso che hanno portato alla rottura dell'angolo di supporto passante a 1,44% tenuto in precedenza.
Sembra probabile quindi una continuazione del ribasso almeno fino al supporto successivo in area 1,25 in linea con il cross Eur/Usd discendente.


Eur/Usd monthly

Come indicato nel precedente aggiornamento il cross Eur/Usd si sta orientando verso il target di medio/lungo periodo che si attesta in area 1-0,99 raggiungibile probabilmente entro la prossima primavera.
L'andamento risulta essere correlato all'andamento delle commodities e soprattutto del petrolio ancora in debolezza e dei tassi dell'area Euro, il cui trend è ancora in calo.
Il ribasso è accompagnato dall'angolo discendente che fa da tangente al movimento e che per il mese di dicembre farebbe da resistenza se toccato in area 1,1150.


Mercati Emergenti

Una ripresa generalizzata dei mercati maturi, non può prescindere dall'andamento dei mercati emergenti.
L'indice Morgan Stanley World che li rappresenta, non sembra però ben impostato per intraprendere una strada in salita.
In particolare, il movimento di rialzo dalla scorsa estate sembra essere stato un pullback ribassista che potrebbe portare ad un nuovo appesantimento verso il forte supporto che si trova in area 675 ancora ben distante dai livelli attuali.
Tale ipotesi sarà da rivedere in caso di recupero consolidato al di sopra la soglia di 900.



Si ricorda che tutte le analisi presentate in questa sede, sono oggetto di aggiornamento periodico su base settimanale, giornaliera ed intraday ad uso esclusivo degli abbonati al servizio offerto su Twitter , inquadrabile in un programma formativo.
Per ogni informazione al riguardo scrivere a gannforecasting@gmail.com
Chi fosse invece interessato alla frequenza di corsi individuali o di gruppo potrà consultare la pagina dedicata.


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N.B. le indicazioni fornite non hanno alcun fine di suggerimento o sollecitazione al trading, bensì il solo scopo di far conoscere le peculiarità della metodologia di Gann

domenica 1 novembre 2015

Mercati - aggiornamento novembre 2015

Mercato azionario italiano

Dai massimi raggiunti nel corso dell'estate, il mercato è ancora in fase riflessiva ma resta invariato lo scenario rialzista di medio/lungo termine in base al quale è atteso nei prossimi due o tre anni il raggiungimento di almeno 28000-30000 di indice Ftsemib.
Affinché tale scenario si concretizzi sono necessarie due condizioni:

  • l'angolo in rosso ascendente dal 2012, che finora ha ben definito tutto il trend di rialzo, dovrà continuare a resistere senza mai essere infranto in chiusura di barra mensile;
  • l'angolo verde discendente dal max del 2007, che ha bloccato il mercato sui massimi di quest'anno, dovrà essere superato in chiusura di barra mensile.

Nonostante diversi tentativi di rompere al rialzo, la resistenza angolare ha finora prevalso e ancora oggi sembra che la rottura non sia imminente.
L'ipotesi più attendibile al momento è che il mercato prenda ancora del tempo spostandosi verso il punto di fuga rappresentato dall'incrocio degli angoli rosso ascendente e verde discendente.
Per il mese di novembre i livelli da monitorare su base mensile sono 23000 e 20000. L'eventuale rottura al rialzo in chiusura di mese anticiperebbe l'uscita rialzista, mentre una chiusura al di sotto di 20000 metterebbe a rischio tutto il trend rialzista degli ultimi tre anni, aprendo a spazi di discesa verso l'area 17200.

Ftsemib Index monthly

Sarà utile monitorare anche il grafico a barre di mezzo mese che segue, ponendo attenzione al setup indicato:

Ftsemib Future semi-monthly

E' presente al momento una confluenza di resistenze proveniente dall'angolo ascendente da ottobre 2014 e dal discendente da luglio 2015 che potrebbe spingere di nuovo il mercato in direzione dell'angolo indicato in rosso con un potenziale massimo fino a 20000, che rappresenta la soglia ultima al di sotto del quale si interromperebbe il trend rialzista di medio.
L'ipotesi più attendibile di scenario resta al momento quella evidenziata con le aree in colore.
Sarà interessante monitorare l'attivazione del setup tra il 13 e il 30 novembre che se sarà di minimo potrà rivelarsi operativamente utile.
Si raccomanda comunque di monitorare i frames più corti per aggiornare lo studio della dinamica di breve termine.


Dax index semi-monthly

Nel corso dell'ultimo movimento di rialzo dal minimo di settembre l'indice Dax ha recuperato forza relativa nei confronti del mercato italiano che  lo sovraperforma da inizio anno.
Ora l'indice si trova in area critica di resistenza in concomitanza di un setup attivato di massimo ed è quindi probabile un ritracciamento che dopo una prima esitazione in area 10600, potrebbe anche estendersi verso 10100.
Sullo stesso frame non sono previsti altri setup importanti prima di quello atteso per metà gennaio indicato nel grafico ma accorciando l'intervallo temporale è possibile individuarne un altro tra il 5 e il 12 novembre di cui attenderemo l'attivazione.

S&P500 index

In forte recupero l'indice americano ma ancora al di sotto del massimo dell'anno individuato con il setup di maggio.
Ora l'indice si trova al di sotto dell'angolo di resistenza a 2090 che se rotto al rialzo aprirebbe probabilmente la strada a nuovi massimi.
In caso contrario, ed è l'ipotesi più attendibile, potremmo assistere ad un ritracciamento almeno fino al primo supporto indicato in area 2030 che se raggiunto in concomitanza del setup tra il 6 e il 15 novembre, potrebbe favorire nuovi rimbalzi.
Il trend di lungo termine resta stabilmente orientato al rialzo salvo rottura dell'angolo ascendente dal 2009 e passante in area 1830.

T-Bond future 10yr monthly

Il future dei treasuries americani sta seguendo un trend di rialzo ben definito dall'angolo crescente dal minimo del 2007.
I prezzi stanno però entrando in un'area terminale che se pur limitata in termini di prezzo, avendo solo 5 usd di potenziale, è molto estesa in termini temporali, arrivando al 2017.
Ciò significa che il potenziale di rialzo del prezzo è ormai minimo mentre il rischio di rialzo dei rendimenti entra in un'area critica in cui le opportunità non sembrano compensate adeguatamente dai rischi.
Tecnicamente sarà importante monitorare la tenuta in chiusura di barra mensile dell'angolo ascendente che per il mese di novembre passa a quota 124,25.


Eur/Usd monthly

Il cross Eur/Usd dopo aver tentato di invertire al rialzo la rotta di medio termine con il superamento di soglie di breve termine a 1,14 non è riuscito a confermare le rotture sugli intervalli temporali più lunghi.
Ora, con il ritorno sotto 1,10 torna probabile la continuazione del movimento all'interno dell'area in rosso che si estende temporalmente fino al prossimo aprile con un'escursione possibile tra 1,08 e 0,99.
Nel frattempo sarà comunque importante monitorare i nuovi possibili tentativi di attacco all'angolo discendente dal massimo del 2014, che a novembre vale 1,1350 e a dicembre 1,1180.


Si ricorda che tutte le analisi presentate in questa sede, sono oggetto di aggiornamento periodico su base settimanale, giornaliera ed intraday ad uso esclusivo degli abbonati al servizio offerto su Twitter , inquadrabile in un programma formativo.
Per ogni informazione al riguardo scrivere a gannforecasting@gmail.com
Chi fosse invece interessato alla frequenza di corsi individuali o di gruppo potrà consultare la pagina dedicata con il calendario aggiornato per la  sessione autunnale.


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N.B. le indicazioni fornite non hanno alcun fine di suggerimento o sollecitazione al trading, bensì il solo scopo di far conoscere le peculiarità della metodologia di Gann