Mercato azionario italiano
Sarà utile monitorare anche il grafico a barre di mezzo mese che segue, ponendo attenzione al setup indicato:
Il future dei treasuries americani sta seguendo un trend di rialzo ben definito dall'angolo crescente dal minimo del 2007.
I prezzi stanno però entrando in un'area terminale che se pur limitata in termini di prezzo, avendo solo 5 usd di potenziale, è molto estesa in termini temporali, arrivando al 2017.
Ciò significa che il potenziale di rialzo del prezzo è ormai minimo mentre il rischio di rialzo dei rendimenti entra in un'area critica in cui le opportunità non sembrano compensate adeguatamente dai rischi.
Tecnicamente sarà importante monitorare la tenuta in chiusura di barra mensile dell'angolo ascendente che per il mese di novembre passa a quota 124,25.
Eur/Usd monthly
Il cross Eur/Usd dopo aver tentato di invertire al rialzo la rotta di medio termine con il superamento di soglie di breve termine a 1,14 non è riuscito a confermare le rotture sugli intervalli temporali più lunghi.
Ora, con il ritorno sotto 1,10 torna probabile la continuazione del movimento all'interno dell'area in rosso che si estende temporalmente fino al prossimo aprile con un'escursione possibile tra 1,08 e 0,99.
Nel frattempo sarà comunque importante monitorare i nuovi possibili tentativi di attacco all'angolo discendente dal massimo del 2014, che a novembre vale 1,1350 e a dicembre 1,1180.
Si ricorda che tutte le analisi presentate in questa sede, sono oggetto di aggiornamento periodico su base settimanale, giornaliera ed intraday ad uso esclusivo degli abbonati al servizio offerto su Twitter , inquadrabile in un programma formativo.
Per ogni informazione al riguardo scrivere a gannforecasting@gmail.com
Dai massimi raggiunti nel corso dell'estate, il mercato è ancora in fase riflessiva ma resta invariato lo scenario rialzista di medio/lungo termine in base al quale è atteso nei prossimi due o tre anni il raggiungimento di almeno 28000-30000 di indice Ftsemib.
Affinché tale scenario si concretizzi sono necessarie due condizioni:
Nonostante diversi tentativi di rompere al rialzo, la resistenza angolare ha finora prevalso e ancora oggi sembra che la rottura non sia imminente.
L'ipotesi più attendibile al momento è che il mercato prenda ancora del tempo spostandosi verso il punto di fuga rappresentato dall'incrocio degli angoli rosso ascendente e verde discendente.
Per il mese di novembre i livelli da monitorare su base mensile sono 23000 e 20000. L'eventuale rottura al rialzo in chiusura di mese anticiperebbe l'uscita rialzista, mentre una chiusura al di sotto di 20000 metterebbe a rischio tutto il trend rialzista degli ultimi tre anni, aprendo a spazi di discesa verso l'area 17200.
Affinché tale scenario si concretizzi sono necessarie due condizioni:
- l'angolo in rosso ascendente dal 2012, che finora ha ben definito tutto il trend di rialzo, dovrà continuare a resistere senza mai essere infranto in chiusura di barra mensile;
- l'angolo verde discendente dal max del 2007, che ha bloccato il mercato sui massimi di quest'anno, dovrà essere superato in chiusura di barra mensile.
Nonostante diversi tentativi di rompere al rialzo, la resistenza angolare ha finora prevalso e ancora oggi sembra che la rottura non sia imminente.
L'ipotesi più attendibile al momento è che il mercato prenda ancora del tempo spostandosi verso il punto di fuga rappresentato dall'incrocio degli angoli rosso ascendente e verde discendente.
Per il mese di novembre i livelli da monitorare su base mensile sono 23000 e 20000. L'eventuale rottura al rialzo in chiusura di mese anticiperebbe l'uscita rialzista, mentre una chiusura al di sotto di 20000 metterebbe a rischio tutto il trend rialzista degli ultimi tre anni, aprendo a spazi di discesa verso l'area 17200.
Ftsemib Index monthly
Sarà utile monitorare anche il grafico a barre di mezzo mese che segue, ponendo attenzione al setup indicato:
Ftsemib Future semi-monthly
E' presente al momento una confluenza di resistenze proveniente dall'angolo ascendente da ottobre 2014 e dal discendente da luglio 2015 che potrebbe spingere di nuovo il mercato in direzione dell'angolo indicato in rosso con un potenziale massimo fino a 20000, che rappresenta la soglia ultima al di sotto del quale si interromperebbe il trend rialzista di medio.
L'ipotesi più attendibile di scenario resta al momento quella evidenziata con le aree in colore.
Sarà interessante monitorare l'attivazione del setup tra il 13 e il 30 novembre che se sarà di minimo potrà rivelarsi operativamente utile.
Si raccomanda comunque di monitorare i frames più corti per aggiornare lo studio della dinamica di breve termine.
L'ipotesi più attendibile di scenario resta al momento quella evidenziata con le aree in colore.
Sarà interessante monitorare l'attivazione del setup tra il 13 e il 30 novembre che se sarà di minimo potrà rivelarsi operativamente utile.
Si raccomanda comunque di monitorare i frames più corti per aggiornare lo studio della dinamica di breve termine.
Dax index semi-monthly
Nel corso dell'ultimo movimento di rialzo dal minimo di settembre l'indice Dax ha recuperato forza relativa nei confronti del mercato italiano che lo sovraperforma da inizio anno.
Ora l'indice si trova in area critica di resistenza in concomitanza di un setup attivato di massimo ed è quindi probabile un ritracciamento che dopo una prima esitazione in area 10600, potrebbe anche estendersi verso 10100.
Sullo stesso frame non sono previsti altri setup importanti prima di quello atteso per metà gennaio indicato nel grafico ma accorciando l'intervallo temporale è possibile individuarne un altro tra il 5 e il 12 novembre di cui attenderemo l'attivazione.
S&P500 index
In forte recupero l'indice americano ma ancora al di sotto del massimo dell'anno individuato con il setup di maggio.
Ora l'indice si trova al di sotto dell'angolo di resistenza a 2090 che se rotto al rialzo aprirebbe probabilmente la strada a nuovi massimi.
In caso contrario, ed è l'ipotesi più attendibile, potremmo assistere ad un ritracciamento almeno fino al primo supporto indicato in area 2030 che se raggiunto in concomitanza del setup tra il 6 e il 15 novembre, potrebbe favorire nuovi rimbalzi.
Il trend di lungo termine resta stabilmente orientato al rialzo salvo rottura dell'angolo ascendente dal 2009 e passante in area 1830.
T-Bond future 10yr monthly
Ora l'indice si trova in area critica di resistenza in concomitanza di un setup attivato di massimo ed è quindi probabile un ritracciamento che dopo una prima esitazione in area 10600, potrebbe anche estendersi verso 10100.
Sullo stesso frame non sono previsti altri setup importanti prima di quello atteso per metà gennaio indicato nel grafico ma accorciando l'intervallo temporale è possibile individuarne un altro tra il 5 e il 12 novembre di cui attenderemo l'attivazione.
S&P500 index
In forte recupero l'indice americano ma ancora al di sotto del massimo dell'anno individuato con il setup di maggio.
Ora l'indice si trova al di sotto dell'angolo di resistenza a 2090 che se rotto al rialzo aprirebbe probabilmente la strada a nuovi massimi.
In caso contrario, ed è l'ipotesi più attendibile, potremmo assistere ad un ritracciamento almeno fino al primo supporto indicato in area 2030 che se raggiunto in concomitanza del setup tra il 6 e il 15 novembre, potrebbe favorire nuovi rimbalzi.
Il trend di lungo termine resta stabilmente orientato al rialzo salvo rottura dell'angolo ascendente dal 2009 e passante in area 1830.
T-Bond future 10yr monthly
Il future dei treasuries americani sta seguendo un trend di rialzo ben definito dall'angolo crescente dal minimo del 2007.
I prezzi stanno però entrando in un'area terminale che se pur limitata in termini di prezzo, avendo solo 5 usd di potenziale, è molto estesa in termini temporali, arrivando al 2017.
Ciò significa che il potenziale di rialzo del prezzo è ormai minimo mentre il rischio di rialzo dei rendimenti entra in un'area critica in cui le opportunità non sembrano compensate adeguatamente dai rischi.
Tecnicamente sarà importante monitorare la tenuta in chiusura di barra mensile dell'angolo ascendente che per il mese di novembre passa a quota 124,25.
Eur/Usd monthly
Il cross Eur/Usd dopo aver tentato di invertire al rialzo la rotta di medio termine con il superamento di soglie di breve termine a 1,14 non è riuscito a confermare le rotture sugli intervalli temporali più lunghi.
Ora, con il ritorno sotto 1,10 torna probabile la continuazione del movimento all'interno dell'area in rosso che si estende temporalmente fino al prossimo aprile con un'escursione possibile tra 1,08 e 0,99.
Nel frattempo sarà comunque importante monitorare i nuovi possibili tentativi di attacco all'angolo discendente dal massimo del 2014, che a novembre vale 1,1350 e a dicembre 1,1180.
Si ricorda che tutte le analisi presentate in questa sede, sono oggetto di aggiornamento periodico su base settimanale, giornaliera ed intraday ad uso esclusivo degli abbonati al servizio offerto su Twitter , inquadrabile in un programma formativo.
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Chi fosse invece interessato alla frequenza di corsi individuali o di gruppo potrà consultare la pagina dedicata con il calendario aggiornato per la sessione autunnale.
Saluti.
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N.B. le indicazioni fornite non hanno alcun fine di suggerimento o sollecitazione al trading, bensì il solo scopo di far conoscere le peculiarità della metodologia di Gann
